【本应该用于泄漏阛阓的超等权重，全线被砸，什么原因？】本日上昼驾御收盘，各大超等权重品种，忽然措施一致砸盘，午盘更是扩大了砸盘力度，陆股通因素股大单资金也一霎流出超450亿。在阛阓症结轰动行情中，本应该用于泄漏阛阓的超等权重，反而集体跳水，那只可阐扬，这个着落属于非阛阓化举止，是带着明确主义性的。

这个主义彰着与下周三ETF期权交割联系，驾御交割，时分价值艰难，此时砸盘背后利益方越旺盛，不错说无论是哪股势力在砸盘，齐是收割阛阓的一种举止，而ETF期权每个月齐交割一次，就是阛阓的毒药。

咱们仔细回思一下，统统2023年，险些每个月驾御ETF期权交割窗口期，阛阓齐会惯性杀跌，足以阐扬ETF期权交割对阛阓的影响远超“股指期货”交割。这是由背后的利益决定的，许多大机构的对冲计谋齐高度挂钩期权，何况在慢牛表情下，阛阓趋势性轰动着落，实施ETF期权卖方机构赢利模子，弥远以来属于最谨慎的盈利形式，这就加重了每逢ETF期权交割窗口期，A股绝大多量时期就会杀跌。

是以，鹰眼逻辑以为，慢牛结构下，会极大提升ETF期权卖方机构计谋胜率，一朝某种交往计谋会成为阛阓中极高胜率的赢利形式，背后苦的一定会是阛阓，这对统统阛阓是极不公道的，尤其对散户不公道，因为T+1交往自己就落幕了阛阓短期的波动率，而期权的特质是短期波动率越低，越成心于卖方机构通过权重个股控盘，要是再联结每个月齐不错交割，这基本上就是绝杀。因为，要是一个季度交割一次，即等于T+1形式，3个月时安分是难以扼制阛阓的波动率的。概况，上头恰是但愿通落伍权每个月交割来扼制阛阓的波动率，但却忽略了背青年息品利益机构不错通过这个模子，每个月齐有契机收割全阛阓。