导读

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从召募金额来看，2024年全年，全国私募股权基金的召募范围筹资看成有望还原至2023年水平。

作家 | 融中谈判

全国私募股权募资情况

2024年前三季度，全国私募股权募资水平缓缓复苏。凭证Pitchbook数据，2024年前三季度，全国所有召募了948只私募股权投资基金，召募金额达1,431亿好意思元。从召募金额来看，2024年全年，全国私募股权基金的召募范围筹资看成有望还原至2023年水平。

图表1：2017年-2024年第三季度全国私募股权基金募资情况

数据开端：Pitchbook，融中谈判整理

数据规定2024年9月30日

从不同区域来看，凭证Pitchbook数据，2024年前三季度，北好意思有396只私募股权基金得胜召募，所有召募范围674亿好意思元。其中，好意思国新召募得胜了380只私募股权投资基金，所有召募范围651亿好意思元。尽管募资看成有望稍许卓著2023年的水平，但好意思国2024年前三季度基金数目瞻望将达到近十年来的最低水平，表示出成本在特定、大范围处置者中的鸠合，资深处置东说念主在召募智商方面更有上风。其中，规定2024年第三季度，已有529亿好意思元，即好意思国2024年新召募资金的81.2%，由在管4只以上基金的处置东说念主赢得；同期，规定2024年第三季度，本年迄今为止筹集的资金中有455亿好意思元，即新召募资金的69.9%，来自范围大于就是5亿好意思元范围的基金。

2024年第三季度，亚洲的募资趋势延续了2024年上半年的低迷态势。2024年前三季度，亚洲所有召募了531亿好意思元。与北好意思趋势一致的是，在召募金额较前年同期出入不较着的同期，亚洲地区的资金也向少数基金网罗，马太效应显赫，资金鸠合度趋高。

图表2：2017年-2024年第三季度全国各地区私募股权基金募资情况（单元：亿好意思元）

数据开端：Pitchbook，融中谈判整理

数据规定2024年9月30日

濒临流动性紧缩的浮躁实际，好多基金处置东说念主（GP）已将下一次筹资推迟到2025年及以后，但愿恭候全体市集条目的改善。通过这么作念，GP们也为我方争取了本领来改善在管基金的各格局标。

中国私募股权基金募资情况

2024年，中国私募股权市集的募资情况下滑较着，2024年前三季度新增基金数目、范围均较前年同期大幅下落[1]。再行设基金数目来看，2024年前三季度私募股权、创业投资基金新设数目所有为2,988只，较2023年同期的新增数目同比减少了47.48%。其中，创业投资基金新增1,920只，私募股权投资基金新增1,068只，创业投资基金的的新增数目为私募股权投资基金的近2倍。

图表3：2017年-2024年第三季度中国私募股权、创业投资基金新设情况（按数目）

数据开端：中国证券投资基金业协会

融中谈判整理，数据规定2024年9月30日

在新增募资范围方面，2024年前三季度的中国私募股权行业的募资智商较前年下落了近40%。具体来看，2024年前三季度在基金业协会备案的基金所有募资1,800.71亿元，较前年同期下落了38.82%。其中，新备案私募股权投资基金召募了1,020.23亿元，同比下落37.80%；新备案创业投资基金召募了780.48亿元，同比下落了40.10%。

图表4：2017年-2024年第三季度中国私募股权、创业投资基金新设情况（按范围）

数据开端：中国证券投资基金业协会

融中谈判整理，数据规定2024年9月30日

在存量数据方面，私募股权基金的存续期限相似不卓著10年，2015年傍边时代树立基金在近些年赓续计帐。受到存续基金计帐的影响，存续基金范围也缓缓有所下落。规定2024年第三季度末，中国存续私募股权投资及创业投资基金所有在管范围为14.21万亿元，较2023年同期同比下落了0.90%；所有数目为5.51万只，较2023年同期同比增多了2.59%。

图表5：2014年-2024年第三季度中国存续私募股权投资及创业投资基金情况

数据开端：中国证券投资基金业协会

融中谈判整理，数据规定2024年9月30日

从2024年第三季度新设基金的范围区间来看，新设私募股权、创业投资基金范围偏小，新设基金中有近六成认缴范围小于1亿元（含1亿元），数目占比为56.48%；认缴范围在1亿元-5亿元（含）区间的数目占比为25.39%，认缴范围在5亿元（含）以下的新设基金占到一说念数目的81.87%。

图表6：2024年第三季度中国新设私募股权、创业投资基金范围散播（按数目）

数据开端：中国证券投资基金业协会

融中谈判整理，数据规定2024年9月30日

同期，第三季度新设基金中也不乏有范围卓著百亿以上的基金，第三季度新设的6只百亿范围以上的私募股权基金均为拓荒基金或战术性基金。这些基金有3只位于上海市，鉴别为上海国投先导私募基金处置有限公司在管的上海国投先导集成电路私募投资基金搭伙企业（有限搭伙）（认缴范围为450亿元）、上海国投先导东说念主工智能私募投资基金搭伙企业（有限搭伙）（认缴范围为225亿元）、上海国投先导生物医药私募投资基金搭伙企业（有限搭伙）（认缴范围为215亿元），以及北京京国瑞股权投资基金处置有限公司在管基金北京市先进制造和智能装备产业投资基金（有限搭伙）（范围为200亿元）。

在地域散播方面，新备案基金鸠合于上海市、北京市、江苏省、浙江省、广东省、安徽省、福建省等地。具体来看，新备案基金范围鸠合于上海市、北京市，新备案基金的数目鸠合于嘉兴市、苏州市、青岛市、广州市、北京市、深圳市等地。

图表7：2024年第三季度中国新设私募股权、创业投资基金区域散播

数据开端：中国证券投资基金业协会

融中谈判整理，数据规定2024年9月30日

中国私募基金处置情面况

2024年私募基金处置新增速率放缓，出清速率加速。在存量数据方面，规定2024年第三季度末[2]，我国私募股权、创业投资基金处置东说念主所有存续数目为12,147家，较前年同期同比增长了1.15%。

在新登记通过的处置东说念主方面，2024年前三季度，我国私募股权、创业投资基金处置东说念主所有新登记数目为79家，较前年同期同比下落了66.53%；2024年第三季度，我国私募股权、创业投资基金处置东说念主所有新登记数目为32家，较前年同期同比下落了23.81%。

图表8：2017年-2024年第三季度中国新增私募股权、创业投资基金处置情面况（单元：家）

数据开端：中国证券投资基金业协会，融中谈判整理

数据规定2024年9月30日

在存续的私募股权、创业投资基金处置东说念主中，在管范围鸠合在5亿元以下的处置东说念主数目占比为69.37%，在管范围在5亿-10亿元区间的处置东说念主数目占比为9.78%，在管范围在10亿元-20亿元区间的处置东说念主数目占比为7.38%。另外，还有2.40%的处置东说念主在管范围在百亿元以上。

图表9：规定2024年第三季度末中国私募股权、创业投资基金处置东说念主在管范围散播

数据开端：中国证券投资基金业协会，融中谈判整理

数据规定2024年9月30日

同期，存续处置东说念主中，在管范围较大的处置东说念主募资智商也越强，范围较高的基金相似来寂静管基金资金充沛的处置东说念主。在2024年第三季度新备案基金中，基金范围在100亿元以上的基金，有66.67%的处置东说念主中已具有50亿元至100亿元的在管范围，有16.67%的处置东说念主已具有100亿元以上的在管范围。在第三季度新备案的50亿元至100亿元基金中，有28.57%的处置东说念主具有50亿元至100亿元的在管范围，有21.43%的处置东说念主具有100亿元以上的在管范围。然则，在管范围较小的处置东说念主也存在吸金智商较强的情况，第三季度新备案基金中，基金范围在20亿元至50亿元的基金有部分处置东说念主过往在管范围在5亿元至10亿元区间，该些处置东说念主在这些基金完成募资后，处置智商将得到有劲的补充。

[1] 此处统计口径为在中国证券投资基金业协会备案的基金过火范围，口径与Pitchbook不同。

[2] 本诠释募资数据、处置机构数据、投资数据、二级市集统计数据的统计区间为2024年1月1日至2024年9月30日，下同。