12月1日，在“三亚·财经海外论坛暨第四届三亚钞票不断大会”上，中国银行原行长李礼辉作东旨演讲。李礼辉指出，海南摆脱贸易港来岁将封关运作，金融是摆脱贸易港的关节要素，应尤其暄和中永远金融变革大趋势，收拢策略机遇，举例老龄社会中的待业金融和钞票不断、数字经济中的智能金融和数字资产市集等。

以下为发言实录（有删减）：

李礼辉：感谢张燕冬总裁，尊敬的列位嘉宾很运道参加三亚·财经海外论坛暨第四届三亚钞票不断大会借此契机我谈一谈海南摆脱贸易港建树当中的结构性金融创新。

一、中永弘大致率的结构性金融变革，海南建树摆脱贸易港其实是一个中永远的计算，要求来岁封关运作，主如若货品的封关运作。2035年杀青贸易、投资、跨境资金流动、东说念主员收支、运载战役五个摆脱便利。2050年建树具有世界影响力的老练摆脱贸易港。

金融是摆脱贸易港的关节或者说是中枢的要素，咱们应该绝顶暄和中永弘大致率的金融变革的大趋势，收拢策略的机遇。

第一，老龄社会当中的待业金融和钞票不断，咱们国度正在加速进入老龄社会，昨年末60岁以上东说念主口2.97亿占宇宙东说念主口的21%，到2035年60岁以上东说念主口将达到4亿占比跨越30%，2023年中国东说念主的平均寿命77岁其中上海、北京、平均寿命跨越了83岁，海南的平均寿命是80岁。

按照上述数据，面前轻视三亿国东说念主十年以后差未几四亿国东说念主退休往日有十到二十年的待业金融的种植期，退休以后有20年的待业金融的接续期。是以，我想咱们不错说，待业金融它属于双向延长的金融业务，不错成为一个超大群体、超长周期、超等界限的金融市集。

我国依然建成广笼罩的社会保障体系，待业金融第一撑握的基本养老保障的东说念主数10.5亿，基本医疗保障参保东说念主数3.5亿，然而生意化的待业金融笼罩面还很小，第一撑握的企业年金东说念主数三千万，第三撑握个东说念主待业金两千万，咱们进一步看到养老投资者，永远养老东说念主数生意待业金数只好47万、20万、59万。字据国度统计局数据，2023年宇宙年均可哄骗收入39218元比上一年实验增长61%，国度统计局按照东说念主口分组高收入组东说念主均可哄骗收入9.5万，中间偏上5万，中间偏下20400多，低收入只好9200，高收入是低收入2.32倍，咱们不错看到高收入群体不错得回家庭资产相匹配老龄生存照应，然而面向中间偏上中间收入群体中端待业金融远远不及，面向中间偏下低收入群体普惠性金融养老作事愈加欠缺。

钞票不断保值升值。东说念主民银行2021年12月发布的金融计算联络于通盘东说念主的生命周期，在钞票的创造保有，通过一系列的金融作事，构建个东说念主家庭企业的系统性安全，杀青钞票创造保护传承，全方针的钞票不断计算，退休计算法律风险计算税务计算，不动产投资计算，家庭钞票传承，咱们的保障居品。

字据波士顿征询公司的钞票全球讲演，2023年全球净钞票4477万亿好意思元，年增长4.3%，其中北好意思亚太西欧占90%，永诀是169万亿好意思元，158万亿好意思元，和103万亿好意思元。按照中国银行业协会的数据，中国东说念主可投资的资产界限2022年是东说念主民币的278万亿元，年复合增长7%。本年年底瞻望跨越300万亿元，可投资1000万元以上的高净值东说念主群是316万，揣摸本年年底可能数目会更多少许，年复合增长率是11%。

是以咱们看到，钞票不断是一个界限巨大何况高速成长的市集。咱们国度的钞票市集还存在着结构性的弱势，钞票不断居品的业务相对弘扬，然而眷属钞票不断和钞票传承作事尚在试水是彰着的短板。

咱们也看到绝顶是昨年全球的钞票不断市集风雨漂摇，绝顶是具有167年历史，手脚全球钞票不断首长的瑞士信贷在3月18日被瑞士银行集团并购，并购的时候这家银行发布的国债成本被全数清零，原因可能好意思欧央行大幅度加息导致他们繁衍居品投资大幅度亏蚀引起，也有可能银行行业资金外逃，这个成为全球钞票回荡的跳板。

党的二十届三中全会淡薄，积极搪塞东说念主口老龄化，完善发展养老做事和养老产业的政策机制，中央金融责任会议也把待业金融列为金融的大文章。加速发展待业金融为养老作事提供市集化、可握续的金融资源与政策性的养老资源相反相成，这应该是一个全局性的任务。

与弘扬国度比拟，咱们内地生意化的待业金融和钞票不断还存在着彰着的短板，最大的结构性的短板是尚未造成有全球竞争力的钞票不断中心。我想不单是是上海，也不单是是青岛、北京，咱们齐莫得有全球不断竞争力钞票不断中心，对于三亚来说我想这个也许是一个策略性的机遇。

第二方面，数字经济中的智能金融和数字资产市集。数字经济社会依然进入到了新智能时期，我归纳了一下东说念主工智能的前沿技艺它的创新有四个比拟大的变化。

一是从结构化到非结构化，等于生成式的东说念主工智能大模子不错学习和融会非结构化的数据生成新的非结构化的内容，包括文本、音频、视频、图像跟代码不错稳妥多种任务。

二是从单模态到多模态，往日只好文本这种模态，最新的大模子底层技艺中枢是文本视觉语音多模态组织的感知学习交互才气，依然冲破文本交互的局限性，能够感知融会模拟动态的物理世界。

三是从助理到代理，当今有一个智能体的这么的一个金融东说念主工智能的居品，它聚首了神经集合、常识工程和限度端的技艺，通过遴择行业最好的经由范例这个方面专科的数据上风，和算力上风能够种植在不同场景当中的感知学习行动和决议的才气，以致不错高出一般水平的分娩力，是以就不错从助理变成确切的代理。

四是从鼓舞到推理。依托高品性全面数据上风和海外化的超等算力上风，有可能造成以东说念主类最高等智谋、更广袤的推理空间，更崇高的科学预料成为科学发现与技艺发明新的反想。

通用大模子组成了垂直大模子的中枢底座这少许，大师意志十分一致，垂直模子平直应用于产业智能化的创新，咱们用海量的数据进行预数目，行业垂直模子握续调优再字据不同需求调试互异化的应用，定制企业级的垂直模子就不错有用裁减模子斥地的边缘成本，蔓延模子的应用范围，金融业涵盖银行、保障、证券投资钞票不断不同的领域，并吞个领域金融居品、金融作事、金融不断的需求其实是大同小异的。咱们如果遴荐行业级垂直模子和企业级垂直模子和会发展的技艺路子，同期种植不同专科的智能金融体，取舍恰当的生意模式，这是成心于杀青高效率、低插足、个性化的金融需求的。

数字金融创新并非是给传统体制、传统经由加上数字化的外衣，而是从根柢上改良体制重构经由再造底层系统，智能化的数字金融将成为新一代金融业的主流，就东说念主工智能技艺创新潜在的发展可能性来说，智能金融面前还处在扶助+助理的早期阶段。主要用于改进居品创新和客户作事，用于改进运营不断和风险管控，最新的东说念主工智能的技艺有可能杀青东说念主机交互高拟确实结构性，有可能非结构化数据处理高效率的精准性，高效率接近于100%的精准性，何况咱们还有可能种植专科细分的金融智能体。

AI大模子的才气取决于参数界限数据级的品性，有用算力三大要素，是用于界限定律，比如说GPT4参数目跨越了万亿量级，垂直模子参数不错达到百亿到千亿量级，这个数据十分伏击的要素，咱们看到中好意思两个国度数据大国，好意思国依托信息技艺永远发展的信息资源，咱们依托国度东说念主口数目，互联网发展的信息资源，在市集来去和供应举止具稀有据上风，海量数据是咱们国度数字经济数字金融发展珍爱资源，咱们看到国度高品性文化类视觉类的资源相对缺少，相宜大模子需求的高品性数据级远远不够。

咱们国度界限数据存在行政分割的问题，比如说触及住户企业的财务数据跟举止数据散播在金融机构、金融监管、共商不断、税务、海关等不同的系统当中，分享的进程不高，影响数据价值的深度斥地。咱们国度的非大师数据存在流畅不畅的问题，宇宙移动支付的跨越9亿，数字化的支付成为主要的数据进口，但数据大库金融机构的之间的数据关联分享莫得达成老练的模式，数据价值也未能充分的发掘。

中央的数据20条制定数据产权轨制，数据流畅可来去轨制，数据要素收入分派轨制，数据要素治理轨制的计算，2023年8月财政部制定了对于数据资源入表的司帐准则。

数据的价值在于它确切的成为分娩要素，要点之一是大师数据的发掘脱敏和绽开孝顺，治理大师数据发掘不及、品性不高、绽开不利的问题，要点之二是个东说念主数据与企业数据确权保护共同使用问题，效能治理个东说念主数据和企业数据权属不清保护不力流畅不畅的问题，要点之三是建立数据资产市集，效能治理产权落地数据资源优化的问题，要点之四是弥补数据鸿沟效能治理数字经济时期小微企业和弱势群体数字作事得回难、信息落差大的问题。

面前咱们国度东说念主工智能科创企业相对聚拢于京沪深杭大城市，咱们确切的数据资产来去中心还在探索当中，海南能否先发制东说念主成为青出于蓝仍然充满期待。

第二，说一下海南竞争上风和三亚策略取舍。海南的生态上风是其他处所难以高出的，20年往日我在海南当副省长的时候分担旅游，我常用四种脸色推介海南，蓝色的太空和海洋，绿色的隐私和山林，金色的阳光和沙滩，红色的革新字据地和文化基因。如今中央决定海南建树摆脱贸易港，蓝、绿、金、红，蓝是值得期待策略性产业和定位的代表色，蓝色即代表高新海空经济，又代表深耕蓝海市集打造可握续性；绿色即代表低碳高效经济，又代表打造便利性。金色代表高估值经济，引颈私有创新，红色代表特质经济又代表以东说念主民为中心打造普惠性。

两大额外政策，一个税收凹地，岛内本色策划的企业按照15%征收企业所得税，境外投资所得免征企业所得税，相宜要求的个东说念主按照15%最高的税率份档累计增收个东说念主所得税。

绝大部分的进口商品和加工升值30%以上转销岛外的进口商品免征关税，这些所得税法例远低于其他省市并低于香港和新加坡。

二是便利化高地，宇宙首张跨境作事贸易负面清单，宇宙最短的外商投资准入负面清单，宇宙最长的异邦东说念主免签停留时刻。我昨天晚上看到了报说念，好像当今宇宙的异邦东说念主免签时刻延长到了30天。

还有少许很伏击的是货运和客运同期绽开第五航权，还有一个等于第七航权，等于竣工第三国运载的职权。换句话说，异邦的航空公司不错以海南为中介点飞往全球其他处所。

然而咱们不错看到成本名目的跨境资金的流动面前还莫得一起的放开，海南摆脱贸易港多部门摆脱贸易账户业务不断主张法例，多功能摆脱贸易账户与境异邦度和地区之间就所谓的跨一线的相同名目的收支凭收入提醒即不错办理，除政权投资为止之外，其他的跨一线的成本项下的业务不受插足差外债全口径的跨境融资，境外放款关系额度和审批的为止。

然而这一类的账户对国内非摆脱贸易港区域之间这个所谓的跨二线的区域是视同跨境不断的，同名账户划转额度内有一定限定的摆脱浸透，称心金融主体境表里资金离间的需求，但不得平直用于或者曲折用于证券投资高风险投资接待，不得向非绽开企业贷款，不得购买房地产。是以成本名目资金流动放开有口子然而放开的不是太大。

海南省的东说念主大专项立法为三亚中央商务区添砖加瓦，海南省东说念主大通过了一个条例，支握三亚的中央商务区打造高质地总部经济的集聚区，支握三亚的CBD试行金融改良创新的新政策，鼓舞数字金融体系建树，支握在三亚中央商务区发展离岸贸易与跨境作事的贸易，鼓舞货品贸易和作事贸易外汇收支的结算便利化。

三亚市的政府本年责任讲演也强调了，坚握高水平的绽开，三亚中央商务区的策略取舍我推敲应该是要安身于中国放眼全球，安身于现时放眼永久，充分剖析生态上风和政策上风，对准将来十到三十年的发展目的，严慎防卫、步步为赢。一个是一步一步往前走，一个是得回胜利的赢。

这个提几点建议：第一，建立待业金融总部基地和钞票不断中心，待业金融产业链很长涵盖社保基金生意银行东说念主寿保障财产保障钞票不断平直投资资产信赖住房租出养老社区、医疗保健、法律税务等诸多领域。在风险有用防碍和监管基础上构建全链条跨业态的架构，杀青集团化不断和集约化策划应该是成心于减少里面摩擦进步运营效率的。

是以，三亚有要求能够成为待业金融集团总部的基地，咱们中信的金控集团其实在中国开了一个好头，他等于一个金融业的混业的集约化金融和不断的集团。

曲折融资平直融资G20国度大齐3比7，咱们国度7比3，成本市集外资握股的占媲好意思国跨越20%，英国跨越了50%，咱们中国只好个位数。待业金融和钞票不断往更高水平的金融市集绽开应该是具有待业金融证券投资、钞票不断专科特质的国表里一流的金融机构到三亚来设立分公司或者子公司，设立眷属钞票不断和钞票传承作事的专科机构。咱们在座的也有一些有意作念这一类责任的，加速造成头部金融机构为主的专科化、海外化的待业金融和钞票不断体系。

第二，建立数据来去和数字资产的市集。数据来去和数字资产市集的来去品，包括数据集，数据化的资产还有资产化的数字，数据集和数字化的资产，不错在数字来去和数字资产市集当中得回认证订价并进行来去，杀青通盘权或者使用权的转让。

资产化的数据包括专利化的数据还有著述权的数据，这个应该是相宜专利法著述权法等法律界说的专利和作品的数字化资产的形状，属于常识产权还包括了科学、技艺、体裁艺术领域内具有始创性的后果也不错在数字化的资产市集当中得回认证订价并进行来去。

在数据来去和数字资产的来去中，认证是关节的才能，咱们不错以区块链、东说念主工智能等技艺建立数字信任机制，建立一个着实的认证器用，治理数据和数字资产通盘者的确权问题，杀青数据着实、产权着实、授权着实、合约着实、法东说念主着实，三亚不错探讨数据来去和数据资产市集数字产权认证中心的可行性。

第三，建立东说念主工智能和智能金融中心，我来三亚往日查了一下数据，好意思股上市公司前十名英伟达、微软、谷歌、台积电等齐触及东说念主工智能，本年11月21日市值最高的3.5万亿好意思元，最低7600亿好意思元，咱们国度东说念主工智能上市公司当中，海康威视、寒武纪、科大迅飞、紫光股份、波澜信息市值大致3000亿到680亿东说念主民币，算法平台上市公司前十名当中市值600多亿到200多亿。可见咱们三亚这里，三亚的中心商务区如果能够劝诱国表里有实力的东说念主工智能和智能金融的研发公司到这里来设立研发中心或者区域总部，就具有极高的经济价值。

第四，是打造更好的营商环境和生存环境，金融方面，一是杀青一体化智能化的金融监管分享多方数据，实施一致性的合规范例，穿透不同的金融市集金融业务。二是在保障金融安全的前提下渐渐的如果有可能的话再快少许放开成本名目成本跨境流动的为止。生存方面，一是多办勤学校、引进好校长、好西席，举办全球一流的小学中学海外学校，让当地住户和引进东说念主才齐能得得回最好的教悔契机，二是多办好病院，除了301之外办更多的宇宙一流的西医病院和中医病院，让当地住户引进东说念主才养老群体得回最好的医疗作事。

数据方面我以为也很伏击，一是建立分享的征信系统，争取国务院关联部门的数据支握，聚首不同部门的数据资源，建立跨区域数据分享征信系统。第二，应该建立海南特有的摆脱贸易认证系统，杀青对物流资金流、信息流的及时监测，杀青对企业在岛内本色策划的客不雅判断，你有这个判断它才能得到不高于15%的企业所得税，杀青对享受税收优惠的个东说念主要求和企业举止的界定。

我在海南责任的时候，因为分担外事，一直参与博鳌亚洲论坛的责任，因为分担旅游也相同到三亚来，海南带少许簸弄有三句话，说三亚是全球的，因为相同在三亚办一些海外会议赛事，博鳌是亚洲的，因为有一个博鳌亚洲论坛。今天，我想咱们不错把这几句话蔓延一下，海南是中国最大的摆脱贸易港，不啻于面积，更是便利化和界限化。博鳌是亚洲最高的智库平台，不啻于疏通更是包容性停火话权，三亚是全球最亮的金融新星，不啻于私有性跟可握续性。手脚我的期待，手脚不在海南责任的也曾海南东说念主的期待，也手脚我发言的小结。谢谢列位！